This paper investigates how banking sector competition, measured from the consumer’s perspective as well as from financial intermediary pricing behaviour, affects financial inclusion in a developing country like Ghana. Financial inclusion in Ghana has remained low, leading us to examine if competition within banks (who happen to be the largest financial institutions) promotes financial inclusion. This paper measures competition using two indicators: the consumer-level measure of competition relating to the proliferation of bank branches, and a measure for banking sector competition using the funding-adjusted Lerner index at the financial intermediary level. Using data from the 2013 Ghana Living Standards Survey, district-level data on bank branches and bank-level financials from 23 banks spanning the period 2008–2015, we found in almost all cases that competition, whether measured by bank branch proliferation or at the financial intermediary level, improves financial inclusion. These findings suggest that policies aimed at improving competition in the banking sector can yield larger societal benefits by increasing the proportion of the population included in the financial sector. We recommend that the Bank of Ghana, in consultation with the Ghana Association of Bankers, should draft a competition policy for banks in Ghana. Key areas to examine include the trend towards “open banking”, and the integration of mobile money and technology into the financial sector. / Cet article examine comment la concurrence dans le secteur bancaire, considérée du point de vue du consommateur ainsi que du comportement de tarification des intermédiaires financiers, affecte l’inclusion financière dans un pays en développement comme le Ghana. L’inclusion financière au Ghana est restée faible, ce qui nous amène à examiner si la concurrence au sein des banques (qui se trouvent être les plus grandes institutions financières) favorise l’inclusion financière. Ce document mesure la concurrence à l’aide de deux indicateurs : la mesure de la concurrence au niveau des consommateurs qui se réfère à la prolifération des agences bancaires, et une mesure de la concurrence dans le secteur bancaire utilisant l’indice de Lerner ajusté au financement au niveau des intermédiaires financiers. En utilisant les données de l’Enquête sur le niveau de vie au Ghana de 2013, les données au niveau des districts sur les agences bancaires et les données financières à l’échelle de chacune de 23 banques couvrant la période 2008- 2015, nous avons constaté dans presque tous les cas que la concurrence, qu’elle soit mesurée par la prolifération des agences bancaires ou au niveau des intermédiaires financiers, améliore l’inclusion financière. Ces résultats suggèrent que les politiques visant à améliorer la concurrence dans le secteur bancaire peuvent produire des avantages sociétaux plus importants en augmentant la proportion de la population incluse dans le secteur financier. Nous recommandons que la Banque du Ghana, en consultation avec l’Association des Banquiers du Ghana, rédige une politique de concurrence pour les banques au Ghana. Les domaines clés à examiner comprennent la tendance au « système bancaire ouvert », et l’intégration de l’argent mobile et de la technologie dans le secteur financier
