This study analyses the implications of cross-border banking (CBB) and institutional quality (IQ) for bank competition in Africa. We apply a two-step estimation procedure using bank-level panel data for 29 African countries. In step one, the Boone indicator and the Lerner index are used to gauge bank competition in a given country in Africa. In the second step, we analyse the sources of bank competition, placing emphasis on the impact of CBB and IQ. The results suggest that competition increased in the period 2002-2005, before decreasing somewhat between 2006 and 2007 and increasing again thereafter. The results also show that cross-border banking enhances bank competition in African countries with stronger governance structures and institutional quality. Our results are robust to an array of controls, including an alternative methodology, variable specifications, and the regulatory environments that banks operate in. / Cette étude analyse les effets des opérations bancaires transfrontalières (CBB) et de la qualité institutionnelle (IQ) sur la concurrence bancaire en Afrique. Nous appliquons une procédure d’estimation en deux étapes en utilisant des données de panel au niveau des banques portant sur 29 pays africains. Lors de la première étape, l’indicateur Boone et l’indice Lerner sont utilisés pour évaluer la concurrence bancaire dans un pays donné en Afrique. Dans la deuxième étape, nous analysons les sources de la concurrence bancaire, en mettant l’accent sur l’impact de la CBB et du QI. Les résultats suggèrent que la concurrence a augmenté au cours de la période 2002-2005, avant de diminuer quelque peu entre 2006 et 2007 et d’augmenter à nouveau par la suite. Les résultats montrent également que les opérations bancaires transfrontalières renforcent la concurrence bancaire dans les pays africains dotés de structures de gouvernance et de qualité institutionnelle plus solides. Nos résultats sont robustes à un ensemble de contrôles, y compris une méthodologie alternative, des spécifications variables et les contextes réglementaires dans lesquels les banques opèrent.
